Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι να προσφέρει κεφαλαιακή απόδοση σε συνάρτηση με μια συστηματική στρατηγική επί επιλεγμένων μετοχών, όπως αυτή περιγράφεται παρακάτω (η «Επενδυτική Στρατηγική Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου»), καθώς και με την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου  ενεργά διαχειριζόμενων μεταβιβάσιμων χρεογράφων. 
 
Η Επενδυτική Στρατηγική Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου έχει προβλεπόμενη διάρκεια 10 ετών, η οποία ξεκίνησε την 6η Μαΐου 2015  (ημερομηνία έναρξης του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου) και λήγει την 29η  Απριλίου 2025 (η «Περίοδος Επένδυσης»).
Ο αντικειμενικός σκοπός της Επενδυτικής Στρατηγικής του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου κατά τη διάρκεια της Περιόδου Επένδυσης βασίζεται σε ένα μηχανισμό αξιολόγησης της απόδοσης ενός καλαθιού αναφοράς, το οποίο απαρτίζεται από είκοσι (20) μετοχές, ισοβαρώς συμμετέχουσες σε αυτό, σύμφωνα με τα παρακάτω σημεία α), β), γ) και δ):
 
α) Έχει δομηθεί ένα χαρτοφυλάκιο αποτελούμενο από τις παρακάτω είκοσι (20) μετοχές ισοβαρώς συμμετέχουσες σε αυτό: 
 

Είναι δυνατή η αντικατάσταση μετοχής/ων κατά τη διάρκεια της Περιόδου Επένδυσης, σε περίπτωση εταιρικών πράξεων.
β) Για τον υπολογισμό της απόδοσης του καλαθιού των είκοσι (20) μετοχών, οι Περίοδοι Αναφοράς καθορίζονται ως εξής:
 
1η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 6 Μαΐου 2016
2η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 8 Μαΐου 2017
3η Περίοδος Αναφοράς          6 Μαΐου 2015  – 8 Μαΐου 2018
4η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 7 Μαΐου 2019
5η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 6 Μαΐου 2020
6η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 6 Μαΐου 2021
7η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 6 Μαΐου 2022
8η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 8 Μαΐου 2023
9η Περίοδος Αναφοράς:         6 Μαΐου 2015  – 7 Μαΐου 2024
10η Περίοδος Αναφοράς:       6 Μαΐου 2015  – 29 Απριλίου 2025
 
γ) Για την πρώτη Περίοδο Αναφοράς, καταγράφεται η απόδοση των δύο μετοχών με την καλύτερη επίδοση και κλειδώνεται για το υπόλοιπο της Περιόδου Επένδυσης κατ’ ελάχιστο στο 0%. Για κάθε μία από τις υπόλοιπες Περιόδους Αναφοράς: 1) το καλάθι των είκοσι (20) μετοχών αποτελείται από τις κλειδωμένες μετοχές των προηγουμένων Περιόδων Αναφοράς (2 για κάθε Περίοδο Αναφοράς) και τις μη κλειδωμένες μετοχές, 2) η απόδοση των δύο μετοχών με την καλύτερη επίδοση μεταξύ των εναπομεινασών μη – κλειδωμένων μετοχών καταγράφεται και κλειδώνεται για το υπόλοιπο της Περιόδου Επένδυσης κατ’ ελάχιστο στο 0%.
 
δ) Το αποτέλεσμα της Επενδυτικής Στρατηγικής του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου στη λήξη θα ισούται με το μέσο όρο των «κλειδωμένων» αποδόσεων των μετοχών του καλαθιού κατά την τελευταία (10η ) Περίοδο Αναφοράς (το «Αποτέλεσμα»).
 
Επενδυτική Πολιτική
 
Το Υπό-Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να επιτύχει τον Επενδυτικό του Σκοπό ως εξής:
- Πρωταρχικά, επενδύοντας κυρίως σε ένα χαρτοφυλάκιο αποτελούμενο από τραπεζικές καταθέσεις, μέσα χρηματαγοράς, χρεόγραφα, τιτλοποιήσεις απαιτήσεων στεγαστικών δανείων (mortgage – backed securities) καθώς και τιτλοποιήσεις απαιτήσεων άλλων στοιχείων ενεργητικού (asset – backed securities). Το Υπό – Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν μπορεί να επενδύει ποσοστό μεγαλύτερο από 20% των καθαρών στοιχείων του ενεργητικού του σε τιτλοποιήσεις απαιτήσεων στεγαστικών δανείων (mortgage – backed securities) καθώς και τιτλοποιήσεις απαιτήσεων άλλων στοιχείων ενεργητικού (asset – backed securities).
- Δευτερευόντως, συνάπτοντας ένα ή περισσότερα παράγωγα εξωχρηματιστηριακά Συμβόλαια Ανταλλαγής συνδεδεμένα με μετοχές, σύμφωνα με τους όρους του διεθνούς οργανισμού ISDA-InternationalSwapsandDerivativesAssociation- (τα «Συμβόλαια Ανταλλαγής») με σκοπό την επίτευξη του Επενδυτικού του Σκοπού. Το αποτέλεσμα της συναλλαγής αυτής είναι ότι το Υπό-Αμοιβαίο Κεφάλαιο ανταλλάσσει μέρος της απόδοσης του χαρτοφυλακίου των χρεογράφων του με την απόδοση που έχει καθοριστεί σύμφωνα με τους όρους του Επενδυτικού Σκοπού του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ημερομηνία λήξης του Συμβολαίου Ανταλλαγής έχει οριστεί  η 6η Μαΐου 2025.
 
Ο Αντισυμβαλλόμενος/οι Αντισυμβαλλόμενοι των Συμβολαίων Ανταλλαγής θα επιλεγεί/γούν μεταξύ των παρακάτω πιστωτικών ιδρυμάτων: Barclays Bank PLC; BNP Paribas S.A.; Deutsche Bank A.G.; JPMorgan Chase Bank N.A.; Royal Bank of Scotland PLC; Société Générale S.A., Eurobank Ergasias S.A., Credit Agricole S.A., HSBC Bank PLC, Credit Suisse, UBS AG, Bank of America Merrill Lynch, Citigroup Global Markets Ltd, Morgan Stanley & Co International PLC.
Το/τα όνομα/ονόματα του/των Αντισυμβαλλομένου/Αντισυμβαλλομένων και τα υπογεγραμμένα Συμβόλαια Ανταλλαγής θα είναι διαθέσιμα για έλεγχο, κατόπιν αιτήσεως του επενδυτή/των επενδυτών, κατά τη διάρκεια των εργάσιμων ωρών στο αρμόδιο γραφείο της Εταιρείας Διαχείρισης.
 
Ο Αντισυμβαλλόμενος/οι Αντισυμβαλλόμενοι των Συμβολαίων Ανταλλαγής, κατά τη διάρκεια της Περιόδου Επένδυσης, καταβάλλουν στο Υπό – Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή εισπράττουν από το Υπό - Αμοιβαίο Κεφάλαιο τα ποσά που περιγράφονται στα Συμβόλαια Ανταλλαγής. Οι χρηματοροές αυτές θα συμβάλουν στην πραγματοποίηση της «Επενδυτικής Στρατηγικής του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου».
 
Η Καθαρή Αξία των στοιχείων του ενεργητικού του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου και ως εκ τούτου η αξία του Μεριδίου του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα αυξάνεται (ή θα μειώνεται) σε συνάρτηση με την αποτίμηση τόσο του χαρτοφυλακίου των χρεογράφων, όσο και των Συμβολαίων Ανταλλαγής. Η συγκεντρωτική ονομαστική αξία (notional amount) των Συμβολαίων Ανταλλαγής κατά την «Ημερομηνία ΄Εναρξης του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου» θα αντιστοιχεί στην Καθαρή Αξία των στοιχείων του ενεργητικού του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου και στη συνέχεια θα προσαρμόζεται σε συνεχή βάση βασιζόμενη στην εφαρμοζόμενη αποτίμηση των Συμβολαίων Ανταλλαγής που διατίθεται καθημερινά από τον Αντισυμβαλλόμενο/τους Αντισυμβαλλομένους, λαμβάνοντας υπόψη τις αιτήσεις συμμετοχών και εξαγορών στο Υπό-Αμοιβαίο Κεφάλαιο.
 
Η δυνατότητα επίτευξης του Επενδυτικού Σκοπού του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξαρτάται από τη δυνατότητα εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του Αντισυμβαλλομένου/των Αντισυμβαλλομένων, όπως αυτές απορρέουν από τα Συμβόλαια Ανταλλαγής.
Επίσης, η προαναφερθείσα δυνατότητα του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την επίτευξη του Επενδυτικού Σκοπού του εξαρτάται από την απόδοση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων (δηλαδή οι επενδυτές θα μπορούσαν να πραγματοποιήσουν απώλεια επί του επενδυμένου κεφαλαίου τους στην περίπτωση πτώχευσης των εκδοτών αξιόγραφων του χαρτοφυλακίου επενδύσεων).
Σε περίπτωση εταιρικών πράξεων, η διαδικασία αντικατάστασης μετοχής/ων ορίζεται από το/α Συμβόλαιο/α Ανταλλαγής.
Ρευστά διαθέσιμα, συμβάσεις δανειοδότησης και συμφωνίες επαναγοράς μπορούν να χρησιμοποιούνται εντός των ορίων, όπως αυτά περιγράφονται στις παραγράφους 3.1. και 4 του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου.
 
Το Διοικητικό Συμβούλιο θα αποφασίσει πριν από τη λήξη της «Επενδυτικής Στρατηγικής του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου», εάν το Υπό – Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα ρευστοποιηθεί, ή θα επιμηκυνθεί για μία νέα Περίοδο Επένδυσης με ένα νέο Επενδυτικό Σκοπό και Πολιτική (περίπτωση κατά την οποία, το Ενημερωτικό Δελτίο θα τροποποιηθεί αναλόγως) ή εάν θα συνεισφέρει τα στοιχεία ενεργητικού του σε κάποιο άλλο Υπό – Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι μεριδιούχοι θα ενημερωθούν ανάλογα σε τακτό χρόνο, μετά τη λήξη της Επενδυτικής Στρατηγικής του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου. Στην περίπτωση που το Διοικητικό Συμβούλιο αποφασίσει ότι το Υπό – Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επιμηκυνθεί για μία νέα Περίοδο Επένδυσης, ή ότι θα συνεισφέρει τα στοιχεία ενεργητικού του σε κάποιο άλλο Υπό – Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, οι μεριδιούχοι θα έχουν τη δυνατότητα να εξαγοράσουν τα μερίδιά τους χωρίς καμία επιβάρυνση για την περίοδο ενός μήνα πριν από την πραγματοποίηση οποιασδήποτε αλλαγής.
Μετά τη λήξη του Παραγώγου Χρηματοοικονομικού Μέσου και πριν ισχύσει οποιαδήποτε αλλαγή, τα στοιχεία ενεργητικού του Υπό-Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα αποτελούνται από ρευστά διαθέσιμα και μέσα χρηματαγοράς.

Το παρόν αποτελεί διαφημιστική ανακοίνωση. Ανατρέξτε στο Ενημερωτικό Δελτίο του ΟΣΕΚΑ και στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών (PRIIP KID) για τους επενδυτές πριν προβείτε σε οποιαδήποτε οριστική επενδυτική απόφαση.