Το υπο-αμοιβαίο κεφάλαιο (LF) Fund of Funds Balanced Step In έχει διάρκεια 5 ετών και λήγει στις 31.03.2031. Στοχεύει στην επίτευξη κεφαλαιακής απόδοσης μέσα από επενδύσεις σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα με νόμισμα βάσης το ευρώ. Παράλληλα, αποκτά σταδιακά έκθεση σε μετοχές μέσα από επενδύσεις σε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων ξένων οίκων. Οι επενδυτικές επιλογές πραγματοποιούνται με γνώμονα την ισορροπία μεταξύ απόδοσης και κινδύνου, στο πλαίσιο ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Έχει έδρα στο Λουξεμβούργο.
Η περίοδος συμμετοχής λήγει στις 31.03.2026.
Επενδυτικός σκοπός
Ακολουθεί επενδυτική στρατηγική που βασίζεται στη σταδιακή είσοδο στις αγορές, με σκοπό τη βέλτιστη διαχείριση του ρίσκου και τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου.
Η στρατηγική αυτή χωρίζεται σε τρεις φάσεις:
- 1ος επενδυτικός κύκλος (1ος χρόνος) – Η επενδυτική προσέγγιση παραμένει συντηρητική. Η τοποθέτηση εστιάζει κυρίως σε ομόλογα, με περιορισμένη έκθεση σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια έως 10%. Στόχος είναι η σταθερότητα και η σταδιακή είσοδος στις αγορές χωρίς υψηλή μεταβλητότητα.
- 2ος επενδυτικός κύκλος (2ος και 3ος χρόνος) – Το χαρτοφυλάκιο αποκτά πιο ισορροπημένο χαρακτήρα. Αυξάνεται προοδευτικά η έκθεση του χαρτοφυλακίου σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, με σκοπό τη βελτίωση της απόδοσης και τη διαφοροποίηση του κινδύνου. Η στρατηγική αυτή επιτυγχάνει συνδυασμό σταθερότητας και ανάπτυξης.
- Τελευταίος επενδυτικός κύκλος (4ος και 5ος χρόνος) – Η διαχείριση γίνεται πιο ενεργή και ευέλικτη. Η αυξημένη συμμετοχή σε μετοχικές αγορές στοχεύει στην αξιοποίηση των ευκαιριών που προσφέρει το επενδυτικό περιβάλλον. Η στρατηγική παραμένει πειθαρχημένη και προσαρμοστική, με βάση τις τρέχουσες συνθήκες και προοπτικές των αγορών.
Διάρθρωση χαρτοφυλακίου
Το αμοιβαίο κεφάλαιο (LF) Fund of Funds Balanced Step In επενδύει πάνω από 35% των κεφαλαίων του σε κρατικά ομόλογα των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Μπορεί επίσης να επενδύει έως:
- 20% σε χρεόγραφα που εκδίδονται από εταιρείες οι οποίες διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές παγκοσμίως.
- 50% σε χρεόγραφα με αξιολόγηση χαμηλότερη από την επενδυτική βαθμίδα, με στόχο την ενίσχυση της απόδοσης. Εξαιρούνται χρεόγραφα που βρίσκονται σε κατάσταση αδυναμίας πληρωμών ή χρεοκοπίας, με στόχο τη διατήρηση ισορροπημένης σχέσης μεταξύ ρίσκου και ασφάλειας.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο (LF) Fund of Funds Balanced Step In αποκτά σταδιακή μετοχική έκθεση μέσα από αμοιβαία κεφάλαια κορυφαίων διεθνών διαχειριστών, οι οποίοι επενδύουν κυρίως σε μετοχές που αναμένεται να επωφεληθούν από τις εξελίξεις σε σημαντικές παγκόσμιες τάσεις και θεματικές στρατηγικές.
Κατά τον 1ο χρόνο, η μετοχική έκθεση διαμορφώνεται έως το 10% του χαρτοφυλακίου. Από τον 2ο χρόνο και μετά, η έκθεση σε μετοχές αυξάνεται σταδιακά ανά 3μηνο, ώστε στο τέλος της 3ετίας να έχει φτάσει τουλάχιστον στο 50% του ενεργητικού. Σε περίπτωση που, στο μεταξύ, σημειωθεί ουσιαστική πτώση στις μετοχικές αγορές, η αύξηση της μετοχικής έκθεσης μπορεί να επιταχυνθεί, για να αξιοποιηθούν οι ευκαιρίες που θα προκύψουν. Μετά την ολοκλήρωση της 3ετίας, η στρατηγική γίνεται πιο ευέλικτη, καθώς η μετοχική έκθεση διατηρείται μεταξύ του 35% και του 65% του χαρτοφυλακίου, ανάλογα με τις συνθήκες και τις προοπτικές των αγορών.
Σε ποιους επενδυτές απευθύνεται
Απευθύνεται σε επενδυτές που επιδιώκουν να επιτύχουν κεφαλαιακά κέρδη μέσα από επενδύσεις κυρίως σε ομόλογα, ενώ παράλληλα αποκτούν σταδιακά έκθεση στην αγορά μετοχών. Οι επενδυτές θα είναι διατεθειμένοι να αποδεχθούν τους κινδύνους που συνδέονται με την επένδυσή τους, και έτοιμοι να διατηρήσουν την επένδυσή τους μέχρι την ημερομηνία λήξης του υπο-αμοιβαίου κεφαλαίου.
Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχει κινδύνους. Η αρχική αξία μιας επένδυσης και η απόδοσή της είναι δυνατό να σημειώνουν άνοδο ή πτώση, με ενδεχόμενη απώλεια του επενδυμένου κεφαλαίου.
